Als de schoonvader van Shrek plotseling ernstig ziek wordt, begint Shrek samen met Ezel en Gelaarsde Kat aan een nieuw avontuur om de rechtmatige troonopvolger te vinden. Iedereen is weer van de partij, samen met Merlijn die op magisch gebied de weg kwijt is, de onhandige Arthur, een bende geëmancipeerde prinsessen en enkele onverwachte nieuwkomers.