Kris Kringle trabalha como Papai Noel na loja de departamentos Macy's, mas ele cria confusão quando começa a dizer que é o verdadeiro Papai Noel. Logo acaba internado como louco, e o jovem advogado Fred Gailey decide defender o seu caso.
É a época das festas de fim de ano e um senhor é contratado como Papai Noel na loja de departamentos Macy's de Nova York. Ele diz que seu nome é Kris Kringle, o verdadeiro Papai Noel, e imediatamente conquista todos com seu espírito natalino, exceto a Diretora de Eventos Especiais da Macy's, Doris Walker (Maureen O'Hara), que decidiu que sua pequena filha Susan (Natalie Wood) não acredite mais no Papai Noel. Quando Kris é declarado louco e julgado, todos são postos à prova com a pergunta: Você acredita em Papai Noel?