相傳屠龍刀與倚天劍內藏有重大秘密，得之者可雄霸天下，掀起無數腥風血雨…… 武當派弟子張翠山愛上明教魔女殷素素，為武林中人所不容，二人只好與義兄謝遜遠赴冰火島避世。十年後，夫妻二人攜子張無忌返回武當，卻被眾人逼迫而雙雙去世。而後張無忌無意中捲入因屠龍刀而起的江湖紛爭之中，因緣際會練就一身蓋世武功，出手連敗六大派高手，擔任明教教主。